ΟΙ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΕΣ ΤΙΜΕΣ ΩΣ ΧΑΟΤΙΚΕΣ ΧΡΟΝΟΣΕΙΡΕΣ

Η θεωρία του χάους θεωρεί ότι αυτό που οι κλασικοί αναλυτές ερμηνεύουν ως τυχαίο γεγονός, δεν είναι τίποτα άλλο από μια ανώτερη μορφή οργάνωσης.

Μπορεί μέσα στο σύστημα, τα μεμονωμένα στοιχεία που το απαρτίζουν να κινούνται ακανόνιστα και φαινομενικά τυχαία, αλλά για τον εξωτερικό παρατηρητή παρουσιάζει μια οργανωμένη δομή.

Οι χρηματιστηριακές τιμές έχουν τις ιδιότητες των σωματιδίων και των κυμάτων στην κβαντική μηχανική. Δεν έχουν συγκεκριμένη θέση, αλλά απλώνονται στον χώρο και τον χρόνο με μια συγκεκριμένη κατανομή πιθανοτήτων.

Οι τιμές δεν είναι αυτοδύναμες οντότητες, αλλά θεωρούνται ως ένας συνδυασμός θέσης και τάσης, που δεν είναι δυνατόν να διαχωριστούν και να μελετηθούν ξεχωριστά.

Οι τιμές των χρηματιστηριακών προϊόντων είναι ακολουθίες με χαοτικά χαρακτηριστικά. Εμφανίζονται μεν απρόβλεπτα, αλλά εμπεριέχουν σαφείς ενδείξεις μιας αιτιοκρατικής δυναμικής.

Χαρακτηριστικό τους είναι ότι μικρές αλλαγές στις αρχικές συνθήκες, αλλάζουν πολλές φορές δραματικά το αποτέλεσμα μεγαλύτερων συστημάτων.

Οι αναλυτές έχουν κάνει προόδους στην κατανόηση των χρηματοπιστωτικών αγορών, αλλά η πολυπλοκότητα τους έχει αποδειχτεί πως δεν μπορεί να ερμηνευτεί με συμβατικές μεθόδους. Επειδή δεν υπάρχει περιοδικότητα στην εμφάνιση τους, δεν μπορούν να αναλυθούν με γραμμικές συναρτήσεις.

Αντίθετα με τα γραμμικά συστήματα, στα χαοτικά η πρόβλεψη είναι εφικτή, αλλά για βραχύ χρονικό διάστημα. Ακόμα και οι πιο πρόσφατες μελέτες στα κορυφαία ερευνητικά κέντρα έχουν παραδεχτεί πως η σύγχρονη επιστήμη δεν έχει παραπάνω δυνατότητες στην πρόβλεψη των χαοτικών συστημάτων, προς το παρόν τουλάχιστον.